投资金额的多寡将严重影响持股分散程度。投入的金额愈大,可持有更多的股票,但有些时候也必须有个限度。
如果持有太多档股票,加起来的权重就有可能跟指数相近,自然难以创造高于市场的报酬,甚至会有过度分散,反倒使得投资组合整体报酬降低的风险。
除了投资金额的大小外,在决定适当的持股数目时,还有其他事情也要考虑,像是持有股票的类型,投资期间长短及投资风格等。
每支股票的平均风险愈高,就应该在投资组合中加入其他稳住军心的股票,以减少其他股票不辛出事时的负面冲击。
长期投资人则可能选择较保守的股票,但别认定所有大型蓝筹股都能发挥保护伞作用。
大型股价也可能好几年都没有起色,如占投资组合的比重很高,会使投资积效大为落后。